L'évaluation des actifs financiers, des titres, des sociétés et la gestion des risques dans un cadre national et international constituent les principales préoccupations de la finance contemporaine. C'est dans cet esprit que cet ouvrage, issu des actes du colloque international de finance qui s'est tenu en Tunisie en mars 2001, a été élaboré. Il regroupe cinq parties.

• La première concerne l'analyse et l'évaluation des caractéristiques de certains produits classiques et exotiques dans le cadre d'un marché parfait et d'un marche incomplet.
• La deuxième partie est consacrée à l'analyse et à l'étude des risques et des produits financiers en présence d'imperfections sur ces marchés et d'incomplétude.
• La troisième partie s'intéresse à l'analyse et à l'évaluation de la dette financière de la structure du capital et à la gestion des risques en présence d'une information coûteuse.
• La quatrième partie analyse et évalue les stratégies de gestion des portefeuilles individuels et institutionnels.
• La dernière partie analyse les investissements et les performances au niveau des entreprises, en particulier des PME.

Au sommaire

L'évaluation des produits dérivés classiques et exotiques et la gestion des risques.

• La valorisation des options dans un cadre binomial en présence des coefficients de dissymétrie et d'applatissement
• Une formule d'évaluation pour les caps à barrière
• Un modèle de valorisation d'actifs à long terme : option démographique
• Évaluation et couverture des options : mélange fini et infini de lois gaussiennes. Analyse et comparaison
• Les marchés incomplets

La couverture des options, le risque de défaut et les imperfections des marchés.

• Trente ans de modèles structurels de risque de défaut
• Évaluation des options sur obligations en présence d'un risque de défaut
• Estimation empirique de l'aversion au risque : l'apport des marchés d'options

L'évaluation des titres des sociétés, les coûts d'information et la gestion des risques.

• Les coûts d'information et l'évaluation de la dette financière
• Gestion du risque et structure du capital : l'effet des coûts d'information et des coûts d'agence
• Les options et la structure de capital en présence d'asymétrie d'information
• L'évaluation des options en présence d'une volatilité stochastique et d'une information incomplète

Le choix de portefeuille, la gestion des risques et l'investissement international.

• L'allocation dynamique d'actifs : séparation statique et dynamique
• Stratégie d'assurance de portefeuille en présence de rendements comportant des sauts
• La flexibilité et la couverture des risques en présence de coûts d'information dans un contexte international

Investissement international, gouvernance et performance

• Investissement, performance et gouvernance
• Les PME, l'euro et l'investissement
• Comportement des dirigeants des PME et décisions d'investissement

Type produit : Ouvrage   Editeur(s) : Economica Auteur(s) : Mondher Bellalah , Collectif d'auteurs   ISBN13 : 978-2-7178-4481-8 EAN13 : 9782717844818 ISBN10 : 2-7178-4481-3

Parution : 08/01/2003 Edition : 1ère édition   Nb de pages : 268 pages Format : 15,5 x 24 Couverture : Broché Poids : 472 g Intérieur : Noir et Blanc