Méthode de Monte-Carlo, modèle de Black-Scholes, modèle log-normal, options vanille, mouvement brownien..., cet ouvrage couvre l'ensemble des fondamentaux de la finance des marchés. Il présente de manière claire et concise les concepts théoriques, les outils et le vocabulaire essentiels à la compréhension :

• de la valeur temps des flux financiers
• des obligations, principe d'arbitrage et rentabilité-risque
• des produits dérivés
• de la modélisation financière.

Fort de la double expérience des auteurs, tant en milieu professionnel qu'en recherche appliquée, ce livre combine en un juste équilibre rappels théoriques et exercices pratiques corrigés. Didactique, il progresse en difficulté depuis les notions élémentaires sur les taux d'intérêt jusqu'aux concepts avancés de la théorie des options, en évitant l'excès de formalisation.

Son caractère opérationnel et actuel en fait l'ouvrage indispensable aux praticiens de la finance comme aux étudiants.

Publics

• Étudiants en finance
• Praticiens débutants ou souhaitant remettre à jour leurs connaissances fondamentales

• Préface
• Avant-propos
• Taux d'intérêt
• Critères classiques de rentabilité
• Obligations
• Produits dérivés
• Théorie du portefeuille
• Modèle binomial
• Le modèle log-normal
• La gestion dynamique des options
• Modélisation des prix en temps continu
• Le modèle de Black-Scholes
• Annexe A : rappels de probabilités
• Annexe B : rappels d'analyse
• Annexe C : formulaire de finance
• Bibliographie
• Index