Ce livre, qui porte sur la gestion de portefeuilles financiers, analyse plus particulièrement la mesure de leur performance. Sa principale originalité réside dans la présentation des différentes mesures de performance, de leurs domaines d'application et de leurs limites.

• La première partie étudie l'évaluation des actifs financiers et permet de faire le lien avec des problématiques connexes de la finance de marché : l'efficience informationnelle, l'évaluation des actifs financiers et les méthodes de valorisation.
• La deuxième partie reprend, analyse et complète les mesures de performance les plus courantes, dont les mesures traditionnelles et les mesures fondées sur le CAPM, ainsi que les mesures contemporaines les plus utilisées et les plus pertinentes.
• La troisième partie examine des problématiques spécifiques, notamment les méthodes d'attribution, les tests de persistance et les standards de présentation de la performance.

Cette deuxième édition comprend deux nouveaux chapitres :

• Le chapitre 4 présente une typologie des principales mesures de performance : alpha de Jensen, ratio de Black-Treynor, ratio de Sharpe, etc.
• Le chapitre 10 traite des standards de présentation de la performance avec un éclairage particulier sur les normes GIPS (Global Investment Performance Standards) et les normes internationales de calcul et de présentation de la performance.

Par ailleurs, tous les chapitres ont été systématiquement revus afin de fournir une structure plus lisible, et les exercices, les graphiques et les tableaux ont été actualisés afin de proposer des éléments aussi récents que possible.

• L'évaluation du rendement requis
• L'efficience des marchés
• Les modes de gestion de portefeuille
• Une typologie des mesures de performance
• Les mesures traditionnelles de la performance
• Les mesures de performance ajustée au risque
• Les mesures de performance fondées sur le market timing, le ratio entre les gains et les pertes et sur les préférences
• Attribution et transfert de performance
• La persistance dans la performance
• Les standards de présentation de la performance