"Value-at-risk" et contrôle prudentil des banques

Etant donné le rôle crucial des banques pour le bon fonctionnement de l'économie, le secteur bancaire est fortement réglementé, notamment en matière de fonds propres obligatoires.

Le développement rapide des produits dérivés ainsi que les quelques désastres financiers dans des institutions telles que la banque Barings ont poussé le Comité de Bâle à proposer une nouvelle approche pour réguler le marché.

Cette nouvelle approche, dite des modèles internes, repose sur la notion de "Value-at-Risk". Celle-ci mesure la perte maximale qu'une institution est susceptible d'encourir sur son portefeuille de négociation en raison de fluctuations défavorables des prix et taux du marché.

Cette perte est mesurée sur une période donnée, avec une probabilité donnée. Afin de faire le point sur cette approche régulatoire, cet ouvrage se concentrera tout d'abord sur l'outil "Value-at-Risk" lui-même en développant la dimension de la gestion interne du risque. Cette étude se placera ensuite dans la perspective des autorités de supervision, abordant les avantages et inconvénients de l'approche des modèles internes et justifiant empiriquement son contenu.

Table des matières

• Introduction générale
• Partie 1 Le contrôle prudentiel des fonds propres bancaires : quelques généralités
• Chapitre 1 : La rationalité du contrôle prudentiel des fonds propres bancaires
• Chapitre 2 : La mise en oeuvre du contrôle prudentiel des fonds propres bancaires
• Partie II
• La " Value-at-Risk " Une nouvelle approche de gestion du risque du marché
• Chapitre 3 : Le concept de " Value-at-Risk " et sa mise en oeuvre
• Chapitre 4 : Les méthodes de calcul de la " Value-at-Risk "
• Chapitre 5 : Une discussion critique sur la " Vache-at-Risk "
• Partie III L'utilisation de la " Value-at-Risk " pour le contrôle prudentiel des fonds propres bancaires
• Chapitre 6 : L'approche des modèles internes
• Chapitre 7 : Une évaluation critique de l'approche des modèles internes
• Chapitre 8 : La situation actuelle du contrôle prudentiel des fonds propres bancaires et son évolution future
• Partie IV
• Une application personnelle
• Chapitre 9 : Une analyse comparative des différentes méthodes de calcul de la " Vache-at-Risk "
• Chapitre 10 : Une analyse empirique
• Conclusion
• Bibliographie