Dynamiques des marchés ouest africains
Anomalies et value at risk (var) extrême sur les marchés financiers ouest africains
Adéribigbé David Ogoun - Ayeni - Collection Omn.pres.franc.
432 pages, parution le 10/07/2014
Résumé
S'appuyant sur l'évolution récente de la théorie financière, cette recherche analyse les phénomènes boursiers à partir des titres quotidiens collectés, sur la période de janvier 2002 à juin 2009. Ainsi, les indices ouest africains présentent des distributions leptokurtiques et asymétriques. Primo, l'effet taille est significatif sur les trois marchés ouest africains. Mais il n'existe d'effet significatif, ni pour les saisonnalités mensuelles, ni pour l'effet jour. Secundo, les risques de marchés mesurés au moyen de la VaR extrême indiquent que les marchés ouest africains sont très risqués. Mais le Nigéria paraît le moins risqué des trois. Egalement, les trois marchés ont montré une forte probabilité de pertes extrême que ce que prédit la loi normale. Tertio, les relations entre les anomalies et les rendements sont contraires à celles observées sur les marchés matures. Les primes de risque associées aux variables spécifiques aux entreprises sont en moyenne de signes contraires aux signes attendus. Néanmoins, ces résultats concordent avec ceux de Claessens, Dasgupta et Glen (1995) et GUAY, L'HER et SURET (1995). Mots clés : anomalies, risques, marchés financiers ouest africains.
Caractéristiques techniques
| PAPIER | |
| Éditeur(s) | Presses Academiques Francophones |
| Auteur(s) | Adéribigbé David Ogoun - Ayeni |
| Collection | Omn.pres.franc. |
| Parution | 10/07/2014 |
| Nb. de pages | 432 |
| Format | 15 x 22 |
| Couverture | Broché |
| Poids | 631g |
| EAN13 | 9783838142562 |
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