Finance de marché

Instruments de base, produits dérivés, portefeuilles et risques

Roland Portrait, Patrice Poncet - Collection Dalloz Gestion

1092 pages, parution le 24/09/2008

Ajouter à une liste

Indisponible

Résumé

L'objectif de cet ouvrage est de pallier l'insuffisance des ouvrages de finance traditionnels et des livres de finance mathématique. En effet, les premiers ne présentent pas les techniques mathématiques avancées utilisées actuellement par les meilleurs professionnels ; les seconds, sont souvent plus centrés sur les raffinements mathématiques que sur l'utilisation pratique des instruments et la logique financière des marchés ; en outre, certains sont d'un niveau inaccessible aux non-mathématiciens, même ingénieurs.

Cet ouvrage propose une présentation exhaustive et cohérente de l'ensemble de la finance de marché. Il couvre en particulier :

Tous les actifs primitifs (actions, taux d'intérêt et de change, indices, crédits bancaires) ;
La plupart des produits dérivés vanille et exotiques (swaps, futures, options, hybrides et dérivés de crédit) ;
La théorie et la gestion des portefeuilles ;
L'appréciation et la couverture des risques tant des positions individuelles que des portefeuilles et des bilans.

Il insiste sur les aspects méthodologiques de l'évaluation des instruments financiers et de la gestion des risques. Il accorde en particulier une place prépondérante aux fondements probabilistes de l'évaluation et au risque de crédit.

L'auteur - Roland Portrait

Professeur titulaire de la chaire de finance au CNAM, et professeur à l'ESSEC. Ingénieur des télécommunications, diplômé de l'Institut d'études politiques de Paris, et PhD en finance de la Wharton School. Directeur du master professionnel de "finance de marché et gestion de capitaux" au CNAM et consultant. Auteur de nombreux ouvrages et articles (American Economic Review, Management Science, Journal of Business, Journal of Economics, Dynamics and Control...).

L'auteur - Patrice Poncet

Patrice PONCET est professeur agrégé en Sciences de Gestion à l'Université de Paris I Panthéon-Sorbonne et professeur de finance à l'ESSEC. Il est également consultant auprès d'institutions financières, membre du comité scientifique de centres de recherche et expert judiciaire agréé près la Cour d'appel de Versailles. Il a publié de nombreux articles et ouvrages, notamment relatifs aux mathématiques financières, à la théorie du portefeuille et aux produits dérivés.

Autres livres de Patrice Poncet

La finance quantitative en 50 questions

Découvrir tous les livres de Patrice Poncet

Sommaire

Economie et organisation des marchés financiers
Instrument de base
- Mathématiques financières de base : taux d'intérêt, actualisation, crédits
- le marché monétaire et son compartiment interbancaire
- Les marchés obligataires
- Introduction à l'analyse des risques de taux et de crédit
- la structure par termes des taux d'intérêt
- Instruments vanille à taux flottant et swaps
- Les actions, les bourses d'actions et les indices boursiers
Les contrats à terme et les options
- Les opérations et les contrats à terme
- Options (I) : présentation générale, relations de parité, concepts fondamentaux et évaluation par le modèle binomial
- Options (II) : les modèles en temps continu, Black-Scholes et extensions
- Les stratégies de portefeuille d'options : outils et méthodes
- Options américaines et méthodes numériques
- Les options exotiques
- Marché à terme (2) : contrats sur taux d'intérêt
- Instruments de taux : évaluation avec le modèle BSM ; hybrides et produits structurés
- Modélisation des taux et options sur taux
- Eléments de calcul stochastique
- Introduction à la finance mathématique
- Le modèle à variables d'état et l'équation aux dérivées partielles d'évaluation
Théorie et gestion des portefeuilles
- Choix dans l'incertain et optimisation des portefeuilles dans un cadre statique : le modèle Markowitz
- Le modèle d'équilibre des actifs financiers
- Modèle d'évaluation par arbitrage (APT) et modèles multi-facteurs
- L'allocation stratégique de portefeuille
- La gestion indicielle et l'allocation tactique d'actifs
La gestion des risque, le risque de crédit et les dérivés de crédit
- Simulations de Monte Carlo
- Value at Risk, Expected Shortfall et autres mesures de risque
- Le risque de crédit (1) L'évaluation du risque de crédit : analyse empirique et modélisation
- Le risque de crédit (2) La gestion du risque de crédit : crédit-VaR et réglementation
- Les instruments financiers de transfert du risque de crédit : titrisation et dérivés de crédit

Voir tout

Replier

Caractéristiques techniques

	PAPIER
Éditeur(s)	Dalloz
Auteur(s)	Roland Portrait, Patrice Poncet
Collection	Dalloz Gestion
Parution	24/09/2008
Nb. de pages	1092
Format	19 x 24
Couverture	Broché
Poids	1997g
Intérieur	2 couleurs
EAN13	9782247080212
ISBN13	978-2-247-08021-2