Fixed-Income Securities

Dynamic Methods for Interest Rate Risk Pricing and Hedging

Lionel Martinelli, Philippe Priaulet

350 pages, parution le 15/10/2000

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Résumé

Comprehensive coverage of pricing and hedging fixed income securities This book provides a thorough explanation of modern methods for pricing and hedging fixed-income securities (i.e. government bonds, corporate bonds, treasury bills, and interest rate derivatives, etc.) The pricing and hedging of fixed-income products is technically more complicated than the pricing and hedging of equity instruments. The interest rate variable, which needs to be modeled, is not a traded quantity and this makes it very difficult to price and hedge the security. In this book, the authors set out to explain the various modeling techniques that can be used to price the various securities. Structured in a very accessible fashion, the first part of the book is devoted to hedging and pricing certain cash flows and the second part of the book then focuses on pricing and hedging uncertain cash flows, such as cash flows from derivatives.

Contents

Introduction

Pricing and hedging certain cash-flows

Deriving the current zero-coupon rate curve
Basic assets pricing and hedging

Pricing and hedging uncertain cash-flows

Modelling the zero-coupon yield curve dynamics
Pricing and hedging fixed-income derivatives

Mathematical appendices

An introduction to stochastic process in continuous time
Numerical methods

L'auteur - Philippe Priaulet

Ancien élève de ESCP, du DEA de probabilités de l'Université Paris VI et docteur en sciences économiques de l'Université Paris IX-Dauphine, Philippe Priaulet est stratégiste sur les dérivés de taux au sein du Département des Marchés de Taux et Change de HSBC-CCF. Il est par ailleurs professeur associé à l'Université l'Évry et chargé de cours à l'ENSAE.

Caractéristiques techniques

	PAPIER
Éditeur(s)	Wiley
Auteur(s)	Lionel Martinelli, Philippe Priaulet
Parution	15/10/2000
Nb. de pages	350
Format	15,5 x 23,5
Couverture	Relié
Poids	526g
Intérieur	Noir et Blanc
EAN13	9780471495024

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