Futures et options : principes fondamentaux

John C. Hull, Laurent Deville, Christophe Hénot, Patrick Roger

600 pages, parution le 10/09/2009 (6^eme édition)

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Résumé

Mondialement connu pour son expertise, John hull est l'auteur de plusieurs best-sellers en finance. Spécialement conçu pour les étudiants, Futures et options : principes fondamentaux constitue le livre d'introduction idéal pour les cours sur les produits dérivés. Hull met à profit toutes ses qualités de pédagogue et rend cette discipline accessible. Chaque concept est suivi d'une illustration tandis que les mathématiques occupent uniquement la place nécessaire : ce qui est secondaire est reporté en annexe et les notations sont simplifiées.

Les 23 chapitres présentent l'ensemble des produits (contrats à terme, options, futures, swaps, etc.), et expliquent comment les évaluer et gérer les risques inhérents.

Parmi les sujets couverts :

l'usage des futures dans les opérations de couverture
les modèles d'évaluation et les méthodes numériques
le risque de crédit (méthodes de mesure et dérivés de crédit)
les hedges funds
la VaR (Value at Risk)
l'approche variance-covariance
les dérivés climatiques, d'assurance et d'énergie

Les mécanismes à l'origine de la crise financière qui a débuté en 2007 sont analysés dans les chapitres 21 et 23. Par ailleurs, les récents scandales financiers sont traités dans des encadrés spécifiques.

De nombreux exemples concrets viennent illustrer les concepts. De plus, chaque chapitre s'achève par un résumé, une bibliographie, des problèmes et exercices, ainsi que des questions complémentaires. Plus de 500 mises en situation permettent donc à l'étudiant de tester sa compréhension des notions étudiées.

CD-ROM offert (en version originale) ! Inclus, le logiciel créé par l'auteur (DerivaGem v. 1.51.01) et dédié à la valorisation des actifs dérivés sous Excel. Il comprend un module pour calculer la valeur des options (européennes, américaines et exotiques), les lettres grecques, les dérivés de taux d'intérêt, ainsi qu'un module pour développer ses propres applications.

Le manuel le plus accessible sur les produits dérivés, écrit par l'expert mondial de la discipline !

L'auteur - John C. Hull

John Hull est professeur de finance à la Joseph L. Rotman School of Management, université de Toronto, Canada.

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L'auteur - Laurent Deville

Laurent Deville est chercheur CNRS au DRM-CEREG (Dauphine Recherches en Management), université Paris Dauphine. Il enseigne le cours Produits dérivés dans la gestion de portefeuille à l'université Paris Dauphine.

L'auteur - Christophe Hénot

Christophe Hénot est maître de conférences en sciences de gestion à l'université Paris I Panthéon Sorbonne. Il enseigne notamment les cours Théorie du portefeuille et Ingénierie financière, et intervient en Produits financiers hybrides, contingents et structurés et en Finance internationale.

L'auteur - Patrick Roger

Patrick Roger, professeur de finance, docteur en mathématiques appliquées et en sciences de gestion, enseigne les cours de Théorie financière, Finance de Marché, Options et gestion du risque de taux, à l'Université Louis Pasteur de Strasbourg I et le cours de Mathématiques appliquées à la finance à l'Université Paris IX Dauphine.

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Sommaire

Introduction
Le fonctionnement des marchés de futures
Les stratégies de couverture par les contrats futures
Les marchés de taux d'intérêt
La détermination des prix forward et des prix futures
Les futures de taux d'intérêt
Les swaps
Le fonctionnement des marchés d'options
Les propriétés des options sur actions
Les stratégies d'échanges impliquant des options
Introduction aux arbres binomiaux
L'évaluation des options sur actions : le modèle de Black, Scholes et Merton
Les options sur indices et devises
Les options sur contrats futures
Les lettres grecques
Les arbres binomiaux en pratique
Les courbes de volatilité
Value at Risk
Les options de taux d'intérêt
Les options exotiques et autres produits non standard
Les dérivés de crédit
Dérivés climatiques, d'énergie et d'assurance
Les mésaventures des marchés d'actifs dérivés et les leçons à en tirer

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Caractéristiques techniques

	PAPIER
Éditeur(s)	Pearson
Auteur(s)	John C. Hull, Laurent Deville, Christophe Hénot, Patrick Roger
Parution	10/09/2009
Édition	6^eme édition
Nb. de pages	600
Format	18,5 x 22,5
Couverture	Broché
Poids	1080g
Intérieur	Noir et Blanc
EAN13	9782744073700
ISBN13	978-2-7440-7370-0