Levée de fonds

Aspects pratiques et juridiques

Simon Azan, Thomas Neveux, Emmanuel Cohen - Collection Axe droit

160 pages, parution le 07/05/2012

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Résumé

Des jeunes pousses aux sociétés déjà bien établies, la recherche de sources de financement est une thématique inévitable et la levée de fonds une question abordée très rapidement. Le contexte concurrentiel croissant et la qualité des dossiers peuvent rendre l'exercice périlleux et doivent amener les chefs d'entreprise à l'aborder avec professionnalisme afin de rendre leur projet le plus attrayant possible aux yeux des investisseurs.

Ces derniers se doivent également (I) de protéger leur investissement, (II) d'organiser leur entrée au capital en conciliant leurs intérêts avec ceux des fondateurs et (III) d'anticiper les modalités de liquidation de leur participation.

La réussite d'une opération de levée de fonds, qui se situe au carrefour du droit et de la finance, nécessite en outre de bien connaître les codes et les pratiques créés par ses acteurs (principalement les business angels, les fonds d'investissement, les leveurs de fonds et les avocats).

Le présent ouvrage, nourri de l'expérience concrète de ses auteurs (avocats et financier), doit permettre à son lecteur de participer sereinement à une opération de levée de fonds, en obtenant des éléments de réponse aux questions suivantes :

a) Qui sont les investisseurs financiers et quelles sont leurs pratiques de marché ?
b) Comment s'organise très concrètement une opération de levée de fonds ; des tous premiers échanges jusqu'à la réalisation définitive de l'opération ?
c) Quelles sont les différentes étapes et le calendrier d'une opération de levée de fonds ?
d) Quelle est la documentation d'investissement requise et les principaux sujets de négociation ?
e) Comment parvenir à concilier les intérêts des investisseurs et des fondateurs ?

L'auteur - Simon Azan

Simon Azan et Emmanuel Cohen sont avocats d'affaires depuis plus de 10 ans. Ils sont associés du cabinet Cohen Azan Avocats qui intervient dans le domaine du Private Equity (capital-risque, capital-développement et LBO) et de la cession d'entreprises. Le cabinet a développé un savoir-faire dans le domaine de la levée de fonds tant du côté des chefs d'entreprise et des managers que du côté des investisseurs financiers (business angels et fonds d'investissement). Cohen Azan Avocats accompagne également au quotidien start-up, PME et investisseurs dans la gestion de leur partenariat et dans la mise en oeuvre opérationnelle du développement de l'entreprise.

L'auteur - Thomas Neveux

Thomas Neveux est associé de Clipperton Finance. Basée à Paris et Londres, Clipperton Finance est une société européenne de conseil en fusions-acquisitions et en financement dédiée aux technologies innovantes et aux médias. Clipperton Finance conseille les entreprises en croissance nées dans les univers de l'Internet, des logiciels, des télécommunications, des composants, du CleanTech, MedTech et des médias. Les équipes de Clipperton Finance accompagnent ces sociétés dans tout type de transactions financières. Au cours de ces dernières années, Clipperton Finance a structuré avec succès un grand nombre de transactions internationales de haut niveau.

Sommaire

Cadre général de la levée de fonds
La lettre d'intention ou le term sheet d'investissement
L'audit ou les due diligences
La documentation contractuelle d'investissement
Le closing de la levée de fonds
Le management package

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Caractéristiques techniques

	PAPIER
Éditeur(s)	Lamy
Auteur(s)	Simon Azan, Thomas Neveux, Emmanuel Cohen
Collection	Axe droit
Parution	07/05/2012
Nb. de pages	160
Format	15 x 21
Couverture	Broché
Poids	220g
Intérieur	Noir et Blanc
EAN13	9782721214669
ISBN13	978-2-7212-1466-9